Kripto Para Yatırımlarında Risk Getiri İlişkisi

Kripto paralar ve diğer finansal varlıklar genelde getirileri ile gündeme geliyor. Bu doğrultuda, bitcoinin fiyatı artarken yatırımcının ilgisinin de arttığını görüyoruz. Dolayısıyla, getirinin yatırım kararları açısından oldukça önemli olduğunu söylemek mümkün. Ancak getiri ile birlikte riski de hesaplamamız gerekiyor. Risk kayıp olarak algılanabilir, ancak volatilite yani oynaklıktır. Getirisi yüksek bir varlığın volatilitesi de yüksek ise bu onun kesinlikle doğru bir yatırım olduğu anlamına gelmez. Örnek vermek gerekirse, A finansal varlığın getirisi yıllık oranda B finansal varlığı ile eşittir diyelim. A B’ye göre daha hareketli ise rasyonel olarak B finansal varlığını seçmek daha mantıklıdır. Peki A B’ye göre ne kadar daha çok kazandırır ise daha avantajlı olur? Bunun için her bir risk başına getirileri hesaplamak gerekir. Yani sharpe oranını. 

Sharpe oranı getirinin oynaklığa bölünmesi ile hesaplanır. Bu oran, bize bir birim volatilitenin ne kadar getiri sağlayacağını verir. Böylece sepet (portföy) yaparken riske göre en mantıklı tercihi yapmamıza olanak sağlar. Bitcoin 1 Mayıs 2019 tarihinden itibaren yüzde 63 değerlendi. Ethereum ise yüzde 31 değer kazandı. Profesyonel bir yatırımcı sadece getirilere bakarak yatırım yapmaz, hemen oynaklığına göre getirilerine bakar ve en mantıklı tercihi yapar.

Bitcoinin sharpe rasyosu 1.03 iken ethereumun rasyosu 0.81, litecoininkinin ise 0.083 olduğunu gözlemliyoruz. Bitcoinin oynaklık başına kazançta ethereumdan, ethereum da litecoinden daha iyi bir getiri elde etmiş. Eğer risk iştahınız normal ise bitcoin sizin için daha mantıklı olabilir. Ancak risk almayı seven bir yatırımcının daha sık al sat işlemi yaparak altcoinlerdeki volatiliteden daha çok getiri elde etmesi mümkün.

Bitcoin son iki günde oldukça fazla getiri sağladı. Aşağıdaki grafik üzerinden, bununla yıl içinde karşılaşma sıklığımızı bakalım.


 

Grafikten anlaşılacağı gibi günlükte gerçekleşen bu getiri çok sık karşılaşılan bir durum değil. Ancak daha önce hiç yaşanmadığını da söyleyemeyiz. Bitcoin, 25 Ekim’de Çin’den gelen haberler ile günlük oranda yüzde 16,76 getiri elde etmişti. Ertesi gün de yüzde 7 getiri sağlamıştı. Yüzde 7 de aynı şekilde yüzde 15’lere göre çok olsa da günlükte çok rastlanan bir getiri değil. Bunun nedeni ise finansal piyasalarda kümelenmelerin olmasıdır. Yani büyük hareketler büyük hareketleri, küçük hareketler küçük hareketleri takip eder. Bu sebeple önümüzdeki günlerin bitcoin için hareketli olmaya devam edeceğini söylemek mümkün. Sert geri çekilmeler normal karşılanabilir. Yukarı yönlü hareketler için ise hisse piyasaları izlenmeli, merkez bankalarının açıklamaları takip edilmelidir. 

Merkezi Olmayan Finans (DeFi) Nedir? Ne İşe Yarar?
Yüzyıllardır dünya ekonomisini şekillendiren geleneksel finans sistemi, teknolojinin ilerlemesiyle birlikte artık eskisi kadar rakipsiz değil. Özellikle blok zinciri teknolojisinin sunduğu imkanlarla ortaya çıkan Merkezi Olmayan Finans (DeFi), finans dünyasında köklü bir değişimin kapılarını aralıyor, aracı kurumlara duyulan ihtiyacı ortadan kaldırarak finansal işlemleri daha hızlı, şeffaf ve erişilebilir...
Shiba Coin Nedir?  SHIB Neden Popüler?
Kripto dünyasında eğlenceyi ve topluluk gücünü bir araya getiren projelerden biri olan Shiba Inu, kısa sürede küresel çapta büyük bir ilgi görmeyi başardı. Eğlence odaklı bir yaklaşımı benimseyen ve “Dogecoin katili” olarak anılan bu kripto varlık, yalnızca bir memecoin olmanın ötesine geçerek yenilikçi bir ekosistem yaratmayı hedefliyor. Peki, Shiba Coin nedir ve neden bu kadar popüler...
PNUT Coin Nedir? Peanut the Squirrel Ne İşe Yarar?
Peanut the Squirrel adlı kripto para projesinin arkasında, tüm dünya tarafından tanıtan bir sincabın hüzünlü hayat hikayesi yer alıyor. Elon Musk’ın dahi dikkat çektiği bu hikâye kamuoyunda büyük bir ses getirdi. Peki, tüm bunlar yaşanırken ortaya çıkan PNUT coin nedir? Kamuoyunda büyük yankı uyandıran bu hikâyenin detaylarını ve kısa bir süre içinde milyonlarca dolar piyasa değerine ulaşan bu memecoin...
ICO Nedir? Neden Yapılır? Initial Coin Offering Neden Yapılır?
Kripto para dünyasında yenilikçi projelere yatırım yapmanın en popüler yollarından biri olan ICO’lar, yatırımcıların her zaman ilgisini çekiyor. Peki, tam olarak ICO nedir ve neden bu kadar ilgi görüyor? Erkan aşamada yatırım yapanlara devasa kar elde etme şansı tanıyan bu sistem hakkında daha fazlasını keşfetmek isteyenleri keyifli bir içerik bekliyor. ICO ne demek başlığıyla, rehber niteliğinde yazımıza...
CEEK Coin Nedir? CEEK VR Ne İşe Yarar?
Geleceğin eğlence hayatı nasıl olacak, hiç merak ettiniz mi? CEEK VR, sanal gerçeklik dünyasında yeni bir çağ açarken, “CEEK coin nedir?” sorusu giderek daha fazla ilgi çekiyor. Dijital etkinlik deneyimlerine yepyeni bir boyut kazandıran bu yenilikçi ekosistem, kullanıcıları sınırsız bir dünyanın parçası olmaya davet ediyor. Eğlence temasından çok daha fazlasını sunan CEEK VR’ın oluşturduğu...
Bitcoin Dominance Nedir? Neden Bu Kadar Önemli?
Kripto dünyasında Bitcoin, yalnızca ilk olma özelliğiyle değil, aynı zamanda piyasa üzerindeki hakimiyetiyle de öne çıkıyor. “Bitcoin dominance nedir?” sorusu tam da bu noktada devreye giriyor. Bitcoin dominance, Bitcoin’in diğer kripto paralara kıyasla ne kadar güçlü olduğunu gösteren kritik bir oran. Bu oran, yatırımcıların piyasa trendlerini daha iyi anlamasına yardımcı olurken, kripto dünyasının...
Filecoin Nedir? FIL Ne İşe Yarar?
Dijital çağda verilerimiz her zamankinden daha önemli hale geldi ve bu verilerin güvenli bir şekilde saklanması büyük bir ihtiyaç doğurdu. Ancak, geleneksel bulut depolama çözümleri her zaman en güvenilir seçenek olmayabilir. İşte bu noktada, merkeziyetsiz bir yapıyla çalışan Filecoin devreye giriyor. “Filecoin nedir?” sorusunun cevabı, yalnızca dosyalarınızı saklamakla kalmayıp, aynı zamanda...
Meme Coin Nedir? Hangi Amaçla Ortaya Çıktı?
Kripto para dünyasında son yıllarda büyük ilgi uyandıran meme coinler, geleneksel kripto paralardan farklı bir konuma sahip. Özellikle sosyal medyanın gücünü arkasına alarak hızla popülerleşen bu kripto para türleri, temel olarak şaka amaçlı başlasa da, ciddi yatırım fırsatlarına dönüşebiliyor. Peki, meme coin nedir ve neden bu kadar dikkat çekiyor? Eğlenceli temaları, büyük topluluk destekleri ve...
Render Coin Nedir? RNDR Ne İşe Yarar?
Render, bilgisayar ortamında gerçekleştirilen çizimlerin işlenmesi anlamına gelir. Render işleminin yapılabilmesi içinde grafik işlemci birimine yani GPU (Graphics Processing Unit)’ya ihtiyaç duyulur. Bu render işlemini bireysel olarak gerçekleştirmek birçok kişi için maliyetli ve zaman alıcı olabilir. Render projesi de tam olarak burada devreye girerek, herkes için işleyişi kolaylaştırmak için çözümler...
Beam Coin Nedir? Ne İşe Yarar?
Dijital oyun dünyasında her geçen gün yeni bir yenilikle karşılaşıyoruz. Ancak bazı projeler, diğerlerinden bir adım öne çıkmayı başarıyor. Beam Coin nedir diye merak edenler için bu proje, blok zinciri teknolojisini oyunlarla buluşturur. Oyun geliştiricilerin işlerini bir hayli kolaylaştıran ve beraberinde oyuncuların yaşayacağı deneyimi zirveye çıkarmayı hedefleyen bu projenin nasıl başarılı olduğuna...


Bir hesap oluştur

Şimdi bilgi birikiminizi kullanacağınız bir hesap yaratın