Kripto Analizinde On Chain Analizi Nedir?

Aktif olarak kripto para yatırımı yapan ve biraz da olsa teknik analiz takip eden herkesin on chain verilerini duyduğunu biliyoruz. Hemen hemen bütün kripto para analizi yapan kişi ve kurumlarda bu veri kullanılıp analiz ediliyor. Peki nedir bu on chain analizi? Tanımlamaya başlamadan önce Bitcoin(BTC)  ve blokchain mekanizmasının ne anlama geldiğini bilmekte yarar var.

Blockchain işlem verilerinin tamamen kamuya açık olması ve şeffaf olarak görülebilmesinin analistler için bu bilginin belirli bir zamanda, ağın işlem etkinliğini ve faydasını ölçmek için kullanıldığını bilmek gerekir. Yani bitcoin ve kripto para sisteminde zincir üzerindeki verileri toplayarak ve analiz ederek, kripto yatırımcıları ağdaki diğerlerinin genel duygu ve davranışları hakkında bilgi edinebilir.

On Chain Data Nedir?

Belirli bir blockchain ağında gerçekleşen tüm işlemlerin bilgilerini içerir. Yani bir blockchain bloklarına yazılan tüm bilgileri içerir. Blokzincir ağı herkese açık olduğu için bu bilgi herkesin görmesi mümkündür. Veriler genel olarak üç farklı kategoride sınıflandırılabilir:

  • İşlem Verileri (gönderen ve alan adres, aktarılan miktar, belirli bir adres için kalan değer)
  • Blok Verileri (zaman damgaları, madenci ücretleri, ödüller)
  • Akıllı sözleşme kodu (yani bir blok zinciri üzerinde kodlanmış iş mantığı)
On Chain Analizi ve Metriği

Bitcoin ve diğer kripto paraların on chain analizi için çeşitli metriklere bakabilmek gerekir. Tüccarlar ve yatırımcılar, kripto varlıkları için uygun kısa vadeli giriş ve çıkış noktalarını belirlemek için genellikle zincir içi analizi teknik analizle eşleştirir. Yani burada spekülasyon temelli bir trade değil düzenli ve istikrarlı paylaşılan bu metrik ve analizlerin neticesinde bir yoruma vararak, daha isabetli short veya long hedeflemesi yapmanıza yardımcı olacaktır. Şimdi sizlere analiz için faydalı olacak 8 metrikten bahsetmek istiyorum.

  • Cari Fiyattan Para Kazananlar: İlk ölçüm, bakiyesi olan adreslerin satın alındığı ve mevcut fiyatla karşılaştırılan ortalama maliyeti tanımlar. Eğer cari fiyat ortalama maliyetten yüksekse adrese “In the Money” yani para içerde denilir. Cari fiyat ortalama maliyetin altında ise adrese “Para Bitti” denilir. Paraya giren ve paradan ayrılan yatırımcının o para da ki yüzdesine göre hesaplanır.
  • Büyük Oyunculara Konsantre Olma: Bu metrik de zincir üstü veriler üzerinde yer alan toplam arzın %1’inden fazlasına sahip olan adreslerin ve büyük yatırımcıların arz içinde tuttukları yüzdeliğe göre yapılan ölçümü gösterir. Burada büyük oyunculardan kastımız kripto para balinaları. Büyük hacimli işlemlerin nerede yoğunlaştığı ölçümü çoğu zaman olmasa da zaman zaman işimize yarar.
  • Bitcoin ile Fiyat Korelasyonu : Bu metrikte kripto paraların amiral gemisi olan bitcoin ile bir kripto varlığın 30 günlük korelasyonunu sağlar. Mesela Etherium ‘un yükseliş yaptığı dönemlerde bitcoin ile fiyat korelasyonu metriği çokça kullanılmıştır. Bu diğer varlıkların bitcoin karşısındaki performansı ölçmek için birebir bir metottur.
  • Tutma Süresine Göre Sahiplerin Kompozisyonu: Bu zincir üstü metrik, burada yatırımcının o parayı tutma süresine göre çeşitli sınıflandırma yaparak analiz çerçevesini genişletir. Başka bir deyişle, varlığı tutan her adres 3 zaman dilimine bölünür: 1 aya kadar olan Trader , 1-12 ay arası kruvazör ve 1+ yıl arası kendinden tutana ise hodler ( tutucu ) deniyor. Bu sayede o paranın gelecekte karşılığı saptanmakta kullanılıyor. Örneğin bitcoin için elde tutma süresi normalden daha uzundur.
  • 100 K ‘dan Daha Büyük İşlemlerin Takibi: Bu metrik ise bizlere son bir hafta içerisinde gerçekleşen 100.000 $ dan daha büyük işlemleri gösterir. Bu da balina takibi kadar önemli bir metriktir.
  • İşlem Demografisi: Burada demografi ifadesinin kullanılmasının temel sebebi son 2 hafta içerisinde doğu saat dilimi ile batı saat dilimi arasındaki işlemlerin birbirine oranı göstermesidir. Bu yüzden doğu batı haber akışına göre aksiyon almada öncü metriklerden biridir.
  • Total Exchange Inflow (Toplam İçeri Giren Para Akışı): Son 7 gün içerisinde öncü kripto para borsalarına yatırılan fonlanan kripto para hacmini gösteren metriktir.
  • Total Exchange Outflow (Toplam Dışarı Çıkan Para Akışı): Bir üstteki metriğin tam tersi şekilde kripto para borsalarından çıkan kripto para hacmini gösteren metrik türüdür.
On Chain Takibi Yapılacak Yerler

Bir düğümü çalıştırmak, depolamak ve tüm bir Blockchain’in bir kopyasını sürdürmek için gereken enerji, zaman ve para miktarı, her bireyin veya organizasyonun erişiminde değildir. Yakalanan verileri ve metrikleri de bir platformda göstermek çok enerji ve çaba gerektirir. Neyse ki, son birkaç yılda kullanıcılara zincir içi ve zincir dışı veriler sunan farklı şirketler ortaya çıktı. Burada en popüler 3 on chain firmasını sizlerle paylaşıyoruz;

  • Glassnode
  • CryptoQuant
  • IntotheBlock
Kriptoda RWA (Gerçek Dünya Varlığı) Nedir?
Kripto dünyasında RWA, “Real World Asset” yani Gerçek Dünya Varlığı anlamına gelir. Bu kavram, fiziksel veya geleneksel finansal varlıkların dijitalleştirilip blokzincir üzerinde erişilebilir hale getirilmesini ifade eder. Bir binanın, bir tahvilin veya bir sanat eserinin parçasına kripto token’ları aracılığıyla sahip olduğunuzu hayal edin. Bu basit dönüşüm, gerçek dünya değeri ile DeFi inovasyonunu...
Dogwifhat (WIF) Nedir?
İnterneti Ele Geçiren Solana Tabanlı Memecoin Kripto dünyasında eğlence, mizah ve yatırım giderek iç içe geçiyor. Bu birleşimin en dikkat çeken örneklerinden biri ise Dogwifhat (WIF). Solana blokzinciri üzerinde oluşturulan bu memecoin, sevimli bir Shiba Inu köpeği ve onun pembe örgü şapkası sayesinde internetin dört bir yanına yayıldı. Peki WIF tam olarak nedir? Nereden çıktı ve neden bu kadar popüler? Memecoin...
Aave Nedir? AAVE Token Nedir?
DeFi dünyasında her hafta yeni protokoller ortaya çıkarken, Aave bir sebeple ayakta kalmayı başardı: Çünkü çalışıyor. Gösterişli değil. Meme’lerle beslenen bir hype değil. Sadece sağlam bir altyapı sunuyor; insanlara bankalara veya aracı kurumlara ihtiyaç duymadan kripto varlıklarını ödünç verme ve borç alma imkânı tanıyor. Aave Aslında Ne Yapar? Aave, kripto varlığınızı yatırarak faiz kazanabileceğiniz...
LRC Coin Nedir? Loopring Genel Bakış
Ethereum, yüksek gas ücretleri ve yavaş işlem hızlarıyla mücadele ederken, giderek daha fazla kullanıcı Layer 2 çözümlerini değerlendirmeye başladı. Bu teknolojiler, güvenlikten ödün vermeden Ethereum’u ölçeklendirmeyi hedefliyor. Öte yandan merkeziyetsiz borsalar (DEX’ler) da hızla popülerlik kazanıyor ve geleneksel merkezi platformlara alternatif sunuyor. Loopring, bu iki önemli trendin kesişim...
Optimism (OP) Nedir? Layer 2 Çözümü
Kripto varlık piyasasında, özellikle Ethereum gibi büyük ağlarda ölçeklenebilirlik, işlem maliyetleri ve hız gibi teknik sınırlamalar giderek daha önemli hale gelmiştir. Bu sorunlara çözüm olarak geliştirilen çözümler arasında Layer 2 protokolleri öne çıkarken, Optimism (OP) en dikkat çekenlerden biri olmuştur. Ethereum’un güvenliğinden ödün vermeden işlem verimini artırmak ve kullanıcı deneyimini...
PENGU Coin Nedir?
Meme coin’ler, kripto dünyasının iç şakaları gibidir. Ya anlarsın ya da anlamazsın. Öngörülemezdirler, topluluk tarafından beslenirler ve bazen mantıksız bir şekilde insanları zengin edebilirler. PENGU Coin. Penguen temalı. Meme gücüyle besleniyor. Sosyal medyada aniden karşına çıkan ve kısa sürede kült haline gelen türden bir coin. PENGU Coin Tam Olarak Nedir? PENGU, penguenler, internet kültürü...
Hyperliquid (HYPE) Coin Nedir? Merkeziyetsiz Türev Piyasasına Derinlemesine Bir Bakış
Kripto varlık ekosistemi geliştikçe, yatırımcı davranışları da önemli ölçüde değişti. Artık yatırımcılar yalnızca kripto varlık alım satımıyla yetinmiyor; daha profesyonel ve karmaşık finansal araçlara yöneliyorlar. Özellikle vadeli işlemler (futures) ve sürekli sözleşmeler (perpetual contracts), bireysel ve kurumsal yatırımcılar için güçlü araçlar haline geldi. Bu artan ilgi, türev piyasasına özel...
Sui Coin Nedir? Yeni Nesil Bir Layer-1 Blokzinciri
Sui, hız ve düşük maliyet odağında sıfırdan inşa edilmiş yeni nesil bir Layer-1 blokzinciridir. Sadece bir Ethereum alternatifi değil; Web3’ün geleceği için özel olarak geliştirilmiş, performans odaklı bir ağdır. Sui, daha önce Facebook’un (Meta) Diem blokzinciri ve Move dili üzerinde çalışmış olan eski Meta mühendislerinden oluşan Mysten Labs tarafından geliştirilmiştir. Sui, gerçek anlamda ölçeklenebilirlik...
QANX Token Nedir ve Ne İşe Yarar?
Kuantum saldırıları bu kadar gündemdeyken, blok zinciri alanında bu saldırıların karşısında durmayı hedefleyen bir proje var: QANplatform! Güvenlik ve esneklik ihtiyacı her geçen gün daha önemli hale geliyor. İşte tam bu noktada, QANplatform geleceğe hazır bir çözüm sunarak fark yaratmayı amaçlıyor. Peki, bu platform tam olarak ne vaat ediyor ve neden bu kadar dikkat çekiyor? QANX token nedir ve ne...
MELANIA Coin Nedir ve Neden Popüler Oldu?
Kripto dünyasında her geçen gün yeni bir yıldız doğsa da, ancak bunlardan çok azı MELANIA coin gibi dikkatleri hemen üzerine çekmeyi başarıyor. TRUMP coin‘in kripto sahnesinde fırtınalar estirmesinin hemen ardından ortaya çıkan MELANIA coin, çokça konuşulan kripto varlıklardan biri haline geldi. Peki, MELANIA Coin nedir ve neden bu kadar popüler oldu? TRUMP coin’in izinden gelen bu projede...


Bir hesap oluştur

Şimdi bilgi birikiminizi kullanacağınız bir hesap yaratın